Autor: CESAR MOREIRA ALVES
Tipo de Trabalho de Conclusão: DISSERTAÇÃO
Data da Defesa: 14/10/2009
RESUMO Este trabalho tem como objetivo identificar e analisar os fatores condicionantes da inadimplência nas operações de crédito concedidos por duas instituições de microcrédito, o BLUSOL de SC e o Banco do Empreeendedor do MA. Realizou-se uma pesquisa quantitativa nos dados socioeconômicos e nos contratos de crédito concedidos no período de 2003 a 2009, por meio de um corte transversal composto de 20.033 contratos de créditos, suas informações e de seus respectivos tomadores, com intuito de verificar se as características apontadas na literatura como indicadoras de sobrevivência das microempresas também podem indicar o sucesso e insucesso dos financiamentos no microcrédito. Ressalta-se que, neste estudo, o sucesso do financiamento é definido como o pagamento em dia (zero dia de atraso) ou com atraso de até 30 dias das obrigações assumidas nos contratos de financiamento, e que o insucesso refere-se às empresas que se encontravam com atraso superior a 30 dias. Para a análise dos dados, foram utilizados os métodos estatísticos de Modelos Lineares Generalizados (MLGs) e Análise Discriminante (AD). Os resultados indicaram que as variáveis apontadas com mais representatividade na classificação dos grupos para predizer ou classificar um contrato como adimplente ou inadimplente, segundo a técnica MLGs, foram FINCRED (finalidade do crédito), BANCO (banco de origem), OPERACAO (tipo de operação) e FINCRED:FORM_INF (finalidade do crédito segundo tipo de operação da atividade). Já para a AD, receberam destaque DSEXO (sexo), ESTCIVIL (estado civil), BANCO (banco de origem) e PFINAN (prazo de financiamento). Nesse sentido, conclui-se que os modelos estatísticos foram eficazes no alcance dos objetivos propostos e, apesar das especificidades do microcrédito, é possível a utilização de modelos estatísticos, como instrumentos de apoio ao processo de concessão e avaliação do risco de crédito e na tomada de decisão.
Palavras-chave: Crédito. Risco de Crédito. Microcrédito. Inadimplência.
ABSTRACT This work aims to identify and analyze the factors that influence default in lending in microcredit institutions. There was a quantitative study in socioeconomic data and credit agreements in the period 2003 to 2009, through a cross section composed of 20,033 contracts, claims, their information and their respective clients, in order to verify the characteristics mentioned in the literature as indicators of survival of micro-enterprises can also indicate the success and failure of micro-credit financing. Emphasized that this study, the success of the financing is defined as the timely payment (zero days of delay) or delayed by up to 30 days of the obligations assumed under the loan agreements, and that failure refers to businesses that were in arrears for more than 30 days. For data analysis, we used statistical methods of generalized linear models (MLGs) and Discriminant Analysis (DA). The results indicated that the variables defined with more representation in the classification of groups to predict or classify a contract as non-defaulting or delinquent, according to the technique MLGs were FINCRED (purpose credit), bank (source), OPERATION (type of operation) and FINCRED: FORM_INF (purpose of credit second type of operation activity). As for the AD have been prominent DSEXO (sex), ESTCIVIL (marital status), bank (source) and PFINAN (term financing). Accordingly, we conclude that the statistical models were effective in achieving the proposed objectives and, despite the specificities of micro-credit, it is possible to use statistical models as instruments to support the process of granting and risk assessment and credit decision making.
Keywords: Credit. Credit Risk. Microcredit. Default.
Área de Concentração: ORGANIZAÇÃO E ESTRATÉGIA
Linha de Pesquisa: Tecnologias de gestão e competitividade
Banca Examinadora
Prof. Dr. Marcos Antônio de Camargos – Orientador
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